1、从你的目标开始

每个人的投资需求都是独特的。无论您的目标是最大化增长、创造收入、管理风险还是其他目标，您都需要制定一个计划并坚持执行。正如约吉·贝拉 (Yogi Berra) 曾经说过的那样：“如果你不知道自己要去哪里，那么你最终会去往其他地方。”

2、研究您想要投资的 ETF

我们的“按目标探索”工具旨在帮助投资者根据投资目标而不是单个基金来浏览 Toubaima.com ETF。这些投资目标可以包括追求可持续投资和最大化增长、创造收入、管理风险和存放短期现金。

3、评估您想要投资的 ETF

设定目标并比较 ETF 后，深入了解每只 ETF 如何衡量关键指标，包括业绩、风险、成本和核心持仓。

4、投资 ETF

ETF 是像股票一样在交易所交易的基金。它们是一种易于使用、成本低且节税的投资方式，并且在大多数在线经纪账户和财务顾问中广泛提供，免佣金。

1、花费低

投白马 ETF 的费用通常较低。

2、多样化

ETF 提供广泛的投资选择，涵盖广泛的资产类别、行业和地区。

3、流动性

由于 ETF 在证券交易所交易，因此很容易买卖。

主动型 ETF 与指数型 ETF

指数 ETF 寻求复制标普 500 等标的指数的表现。绝大多数 ETF 寻求跟踪指数（也称为指数或“被动”基金），其中 ETF 经理通常进行较少的买卖交易基础资产比主动型基金经理更重要。这种低周转率意味着价格上涨的股票销售减少，从而导致实现的资本收益减少。主动型 ETF 寻求通过相对于指数权重减持或增持某些证券来超越特定指数，或实现特定结果，例如收入最大化。主动ETF和指数ETF均经过专业管理，但主动ETF通常需要管理者进行更多监控和交易，这可能会导致更高的费用。

1、股票ETF

股票ETF，也称为股票ETF，投资于一篮子个股。有涵盖从技术和电信到清洁能源和消费品等特定行业的股票 ETF，也有提供国际股票敞口的 ETF，包括区域、特定国家和以行业为重点的 ETF。此外，还有一些股票 ETF 专注于规模或特定投资风格，例如价值或动量。

2、债券ETF

债券ETF，也称为固定收益ETF，可以让投资者在一次交易中获得数千只债券。与股票 ETF 一样，债券 ETF 在交易所进行交易。交易所交易提供了更大的流动性以及定价和执行的透明度，这对不透明的场外债券市场的投资者有利。就像股票 ETF 一样，债券 ETF 也有多种类型或子行业；其中包括美国联邦和市政债券或国际政府债务，以及投资级和高收益公司债券、抵押贷款和新兴市场债务等特定部门。

3、商品ETF

商品ETF旨在追踪黄金、石油和小麦等实物资产的价格。大宗商品价格一般与股票和债券价格相关性不高；此外，商品部门之间的相关性通常较低。大宗商品也往往会随着通货膨胀而上涨。出于这些原因，投资者经常利用大宗商品的投资来帮助实现投资组合多元化，并与他们对通胀和经济前景的看法保持一致。商品 ETF 提供便捷、实惠的方式购买黄金或白银等单一商品，以及能源或农产品等更广泛的商品。

4、国际ETF

国际ETF为投资者提供了来自各个国家（例如中国）的股票和债券的投资机会；区域和次区域，例如拉丁美洲；以及特定类型的经济体，包括发达经济体、新兴经济体和前沿经济体。与国内 ETF 一样，国际 ETF 涵盖广泛的特定行业、投资策略、因素和风格。投资国际股票和债券可以帮助投资者降低风险，并有可能让他们获得仅美国投资组合所没有的增长机会。

5、行业 ETF

行业 ETF 为投资者提供投资于技术、能源或医疗保健等特定行业的一篮子公司的机会。投白马 行业 ETF 面向美国和全球，为投资者提供了表达对特定行业观点的机会，同时限制了他们持有个股的风险。

ETF 可以提供代表股票或商品等资产类别、信息技术等特定行业、不同国家和地区或不同类型债券的证券投资组合。

2、低成本

无论是在杂货店、商场还是加油站，真正节省一分钱就是赚一分钱。对于您的投资来说也是如此，保持较低的成本可以帮助您更快地实现目标。即使是很小的费用也会对您的投资组合产生很大的影响，因为您的余额不仅会因费用而减少，而且您还会损失用于支付费用的资金本应赚取的任何回报。

大多数在线经纪账户和投资专业人士都可以免费获得 ETF。您还可以直接通过 Toubaima.com 购买，投白马ETF在线交易免佣金。

在拥有 ETF 时，需要考虑的一个关键因素是总费用比率（TER），它代表持有 ETF 一年的总成本。这些成本主要包括管理费和额外基金费用，例如交易费、法律费、审计费和其他运营费用。

3、多样化

投资的主要目标通常是以最低的风险获得最高的回报。多元化也许能够帮助您获得这种平衡。通过将投资分散到资产类别、地域和行业，投资者可以降低风险，因为一项投资的不良表现可能会被另一项投资的强劲表现所抵消，反之亦然。

指数 ETF 通常寻求跟踪由许多单独证券组成的指数，有助于分散风险并减少任何一种证券价格波动的影响。尽管这并不能完全消除风险，但 ETF 的多元化结构有可能提高投资组合的风险调整回报。

4、流动性

ETF 的深度流动性（即买卖的速度）来自于其交易的市场。ETF 在交易所进行交易，投资者可以在整个交易日内买卖，就像股票一样。

就像股票一样，您可以通过多种方式买卖 ETF：

市价订单以当时可用的最佳价格尽快执行。当确保交易执行与特定价格相比更重要时，最好使用市价订单。
限价或止损限价订单可以让您更好地控制买入或卖出的价格，从而减轻盘中价格波动的影响。限价订单在波动的市场中特别有用，但如果未达到您的价格目标，限价订单可能会过期，这意味着无法保证交易一定会完成。
当证券价格跌破特定水平时，就会触发止损单。止损订单可以帮助保护您的收益并限制您的损失，但交易可能会延迟，尤其是在市场压力时期。
ETF 交易的便捷性使投资者能够更好地控制交易时间和方式。这种流动性特征是持有 ETF 的主要优势之一，特别是与共同基金相比。只需确保您的订单类型与您的目标一致即可。

5、税收效率

您可能已经了解到，保持较低的费用是成功投资的重要推动力。尽管这很重要，但税收对长期回报的危害可能比基金管理费更大。

ETF 可以帮助投资者免受资本利得税的影响。

ETF 税收效率高的一个重要原因是绝大多数都是指数基金，其交易频率通常低于主动管理型基金。低周转率意味着已升值股票的销售减少，产生的应税资本利得也减少。

此外，投资者还可以在交易所与其他投资者买卖 ETF 股票。因此，ETF 经理不必出售所持资产（可能会创造资本收益）来满足投资者的赎回。另一方面，共同基金股东直接从基金赎回股票。基金经理必须经常出售基金证券以兑现赎回，这可能会引发资本收益，然后惠及基金投资者。

某些传统共同基金可以节省税收，当然，ETF 股东在交易所出售股票时可能会产生税收后果，但这种税收后果不会转嫁给其他 ETF 股东。

对于 401(k) 或 IRA 等所谓合格账户的投资来说，税收并不是那么直接的考虑因素。但对于拥有应税（非合格）账户的投资者来说，拥有具有成本效益和税收效益的 投白马 ETF 可以帮助提高您的长期投资回报，让您保留更多的收入。

6、透明度

准确了解自己拥有什么是做出财务决策时需要的重要信息。指数 ETF 旨在使其投资目标简单透明。此外，有关 ETF 持有量、业绩和成本的信息每天都会发布，并可在每个 ETF 的产品页面上免费获取。

虽然 ETF 每天都会披露持有量，但共同基金通常每月或每季度披露一次。由于披露周期较长，而且主动型基金经理在选择投资时拥有更大的回旋余地，一些共同基金历来受到所谓“风格漂移”的影响。当基金的持股随着时间的推移而发生变化，有时偏离基金的预期策略比投资者意识到的更远时，就会出现风格漂移。

有了 ETF，您将始终能够知道自己拥有什么，而不必担心风格漂移。

通过将共同基金的多元化优势与股票交易的便捷性相结合，ETF 能够为投资者提供进入全球金融市场的简单方式。